في هذا المقال سنتكلم عن المسؤل الأول والأخير عن تحديد قيمة الأصول الحقيقية والمالية، وكيف يتأثر الاقتصاد بها، وهي صناعة الاستثمار:
كيف تعزز صناعة الاستثمار النمو الاقتصادي:
رأس المال الذي يتم استخدامه بشكل أكثر إنتاجية يعزز النمو الاقتصادي والذي في نهاية المطاف يفيد المجتمع.
تلعب صناعة الاستثمار دورا مهما في إنشاء السلع والخدمات والتي تؤدي في النهاية إلى تحسين حياة المستهلكين، فهي تلعب دورًا رئيسيا في توجيه الأموال بين المدخرين الذين لديهم أموال لاستثمارها لتوصيلهم بأصحاب المشاريع الذين يمتلكون الأفكار ولا يملكون الأموال فيتم تمويل مشاريعهم من هذه الأموال.
وبمعنى أوضح تساهم صناعة الاستثمار في التخصيص الفعال للموارد، وبدون صناعة الاستثمار ، سيتعين على المدخرين إنفاق مبالغ كبيرة في العثور على الموارد للأفراد والشركات والحكومات التي تقدم الاستثمار المناسب، كما أنه سيتم إنفاق طالب التمويل لكثيرا من المال في البحث عن رأس المال.
وتلعب صناعة الاستثمار دورًا مهمًا في توفير ومعالجة المعلومات حول فرص الاستثمار، كما أنها تساعد المستثمرين على جمع وتحليل البيانات حول الاقتصادات والمعلومات حول الأفراد والشركات والحكومات.
كما أن صناعة الاستثمار تساعد المستثمرين في تحديد قيمة الأصول الحقيقية والمالية.
ويقوم المشاركون في صناعة الاستثمار بتجميع الفرص الاستثمارية بحيث تلبي احتياجات المستثمرين على وجه الخصوص، كما تقدم صناعة الاستثمار مجموعة واسعة من الخدمات والمنتجات التي تسهل على المدخرين الاستثمار في هذه الاستثمارات والتي تتم فيها مناقشة الخدمات والمنتجات في الفصول في وحدة هيكل الصناعة.
كما توفر صناعة الاستثمار السيولة، فتوفير السيولة يسهل عملية الشراء أو بيع أصل دون التأثير على سعره، مثل العقارات والمباني غير سائلة، مثال:
إذا كنت ترغب في بيع سيارتك فإنه من المحتمل أن يستغرق البيع بعض الوقت ، حتى لو تم تسعيره بشكل عادل مقارنة بالسيارات الأخرى في منطقتك. إذا كنت ترغب في بيع السيارة بسرعة ، فقد تضطر إلى البيع بسعر أقل من السعر الفعلي أو العادل أو الحقيقي لسيارتك.
لكن الأصول الأخرى تعد أسهل بكثير في عملية السيولة مثل الأسهم، والتي يجوز فيها للمستثمر امتلاك عدد كبير من الأسهم وبيعها كلها ويمكن أن يكون للأسهم تأثير سلبي بسرعة على سعر السهم، مثال:
إذا كنت تمتلك 100 سهم في شركة ذات أسهم يتم تداولها من الممكن أن تبيع أسهمك بدون التأثير على سعر السهم نفسه، لكن إذا كانت تمتلك 100000 سهم قد لا تتمكن من بيعها بسرعة دون التأثير على سعر السهم، ونتيجة لذلك قد تضطر إلى قبول سعر أقل لبعض أو كل الأسهم إذا كنت تريد البيع.
إذا السيولة هي جانب مهم للغاية في الأداء المالي في الأسواق تسمح الأسواق عالية السيولة للمستثمرين بإتمام الصفقة بسرعة (قبل أن يغير البائع رائيه) ولديهم الثقة في أنهم كذلك الحصول على سعر عادل في تلك اللحظة بالذات.
كيف يستفيد المستثمرون من وجود صناع الاستثمار؟
في صناعة الاستثمار التي تعمل بشكل جيد ، يتم التعامل مع المستثمرين بإنصاف وصدق نتيجة لذلك لديهم ثقة في تخصيص مدخراتهم للاستثمارات من الناحية المثالية فيتنافس المشاركون في صناعة الاستثمار بشكل عادل على أعمال المستثمرين وهم كذلك الجهة المختصة والجديرة بالثقة في تقديم المشورة بشأن الأمور الاستثمارية وإدارة المنتجات والمحافظ الاستثمارية.
كيف تخدم صناع الاستثمار المستثمرين؟
يقدم صناع الاستثمار سمات مهمة تخدم بشكل جيد وتفيد المستثمرين فهي:
توفر مجموعة واسعة من الفرص الاستثمارية التي تلبي احتياجات المستثمرين
يمكن للمستثمرين الاستثمار في سندات الدين وحقوق الملكية ويمكنهم أيضًا الاستثمار في الاستثمارات البديلة.
قد لا يجيد المستثمر إدارة أمواله وفي نفس الوقت يريد الحفاظ على رأس ماله فهنا يتدخل صناع الاستثمار ليديروا لهم أموالهم نيابة عنهم على شكل المساهمين أو الشركاء
يتم مناقشة أنواع وخصائص أدوات الاستثمار في المكان الذي يريد صاحب المال الاستثمار فيه
يمكن للمشاركين في صناعة الاستثمار أيضًا شراء وبيع العديد من العقارات والأصول المالية ثم تجميعها لإنشاء أصول جديدة تناسب احتياجات المستثمرين
يملك صناع الاستثمار القدرة على الاختيار من بين العديد من الفرص الاستثمارية للمستثمرين وهنا تكمن الاستفادة من الوصول إلى مجموعة واسعة من خدمات الاستثمار التي تساعدهم على اتخاذ قرارات أفضل وتنفيذ تلك القرارات.
تقدم خدمات ذات قيمة للمستثمرين بما في ذلك التخطيط والإدارة والمعلومات ، والخدمات التجارية.
يقدم المشاركون في الصناعة فوائد للمستثمرين.
لديهم القدرة على التعامل مع المخاطر. تشير المخاطر إلى تأثير الأحداث المستقبلية غير المؤكدة على المنظمة
أو على النتائج التي تحققها المنظمة وتتم مناقشتها ، فيجب دائمًا مراعاة كل من العائد والمخاطر عند اتخاذ قرارات الاستثمار.
توفر صناعة الاستثمار أيضًا تقييم مدى خطورة الاستثمار وتقييم الخطورة، على سبيل المثال ، العقود والمنتجات التي تمثل شكلاً من أشكال التأمين قد تكون متاحة للشراء. أو قد يقدم المتخصصون في الصناعة المشورة بشأن أفضل السبل للتخفيف من مخاطر الاستثمارات.
الحاجة إلى الثقة والقوانين واللوائح:
كل ما سبق ذكره من فوائد يقدمها صناع الاستثمار للمستثمرين لن تكون ذات جدوى ولن تحقق الهدف المرجو ولن تدوم إلا ببناء ثقة بين المستثمر وصاحب المال وهذه الثقة لابد وأن تتبلور في شكل لوائح وقوانين وهي هامة وضرورية لتشغيل النظام المالي بشكل عام
يجب أن يكون المدخرون على ثقة تامة من أن صناع الاستثمار سيتم التعامل معهم بشكل عادل من قبل أولئك الذين يقرضونهم أو يستثمرون فيه وكذلك أولئك الذين ينصحونهم، ويبيعونهم المنتجات أو الخدمات الاستثمارية وإدارة استثماراتها، فإذا كانت هذه الثقة مفقودة لن يستثمر صاحب المال وبالتعالي سيعاني الاقتصاد والمجتمع ككل.
وعلى كل حال يجب أن تكون القوانين واللوائح قابلة للتنفيذ حتى تكون فعالة حتى تحقق الهدف المراد منها.
حماية المشاركين في صناعة الاستثمار ولا سيما المستثمرين
تعزيز النزاهة والشفافية والعدالة المالية والمحافظة عليها.
على سبيل المثال ، التداول على أساس المعلومات غير العامة التي يمكن أن تؤثر على السعر- المعروف باسم التداول من الداخل - محظور في معظم الولايات القضائية. على سبيل المثال ، ملف المحلل الذي يعرف خلال اجتماع خاص مع إدارة الشركة أن الشركة على وشك الحصول على منافس جديد، فهو غير مسموح له بشراء أو بيع أسهم في الشركة أو منافسها حتى تعلن الشركة رسميًا عن الاستحواذ.
إذا تداول المحلل قبل أن تكون هذه المعلومات متاحة لجميع المشاركين في السوق ، فهو بذلك يكون قد استفاد الاستفادة من هذه المعلومات الداخلية وانعدم وجود النزاهة والعدالة الاجتماعية، ففي هذه الحالة لا بد وأن يخضع المحلل للعقوبات القضائية.
وعلى الأفراد الذين يعملون في صناعة الاستثمار التذكر دائما بأنهم يتصرفون وفقًا لأخلاقيات المهنة وهي مجموعة من المبادئ الأخلاقية، والعمل باحتراف.
